O Egito emitiu com sucesso uma Obrigação Panda de Sustentabilidade (Panda Sustainable Bonds) a três anos no valor de 3,5 mil milhões de renmimbis (478,7 milhões de dólares). A nação norte-africana é a primeira no continente a fazê-lo, uma medida que sublinha o seu compromisso de aceder a fontes de capital anteriormente inexploradas para impulsionar o crescimento económico.
Egito contou com o apoio do Banco Africano de Desenvolvimento (BAD) e do Banco Asiático de Investimento em Infraestruturas (AIIB) e utilizará as receitas das obrigações para o crescimento inclusivo e os objetivos ecológicos no âmbito do seu Quadro de Financiamento Soberano Sustentável.
O BAD e o AIIB forneceram garantias de crédito parciais para apoiar a emissão, abrindo caminho para que outros países africanos acedam aos mercados de capitais de dívida chineses, em rápido crescimento. As obrigações Panda são emitidas no mercado interno de capitais da China por emitentes estrangeiros, normalmente governos ou empresas, e são denominadas em yuan chinês.
As garantias combinadas dos dois bancos multilaterais de desenvolvimento com notação de triplo A ajudaram a atrair investidores e asseguraram condições competitivas para a transação. O Bank of China Limited, com o apoio do HSBC Bank (China) Company Limited, foi o principal subscritor e o “bookrunner”.
Egito utilizará as receitas das obrigações para o crescimento inclusivo e os objetivos ecológicos
O Quadro, que foi lançado antes da conferência sobre o clima COP27, realizada no Egito, no ano passado, visa o desenvolvimento sustentável através de investimentos em transportes limpos, energias renováveis, eficiência energética, gestão sustentável da água e das águas residuais, financiamento de micro, pequenas e médias empresas e iniciativas de serviços de saúde essenciais, entre outros.
“O Egito é o primeiro país africano a emitir Panda Sustainable Bonds nos mercados financeiros chineses. Trata-se de um passo histórico não só para o país, mas para todo o continente. Abrimos o caminho para um financiamento alternativo e sustentável para os nossos vizinhos africanos e aprofundamos a parceria com os nossos homólogos chineses. É mais do que uma simples fonte de financiamento; é um testemunho da importância dos nossos laços económicos e financeiros com o Governo da China” afirmou o Ministro das Finanças do Egito, Mohamed Maait.
Mohamed El Azizi, Diretor-Geral do Banco Africano de Desenvolvimento para o Norte de África, descreveu a emissão como inovadora.
“Esta primeira emissão de obrigações Panda por um soberano africano é o exemplo perfeito de como os países membros regionais do Banco Africano de Desenvolvimento podem tirar partido da notação de crédito AAA do Banco para penetrar em novos mercados e mobilizar financiamento sustentável em condições competitivas junto de investidores internacionais”, afirmou El Azizi.
Um país com experiência em explorar mercados de obrigações
O Egito tem experiência anterior em explorar mercados de obrigações sustentáveis. Em 2020, tornou-se o primeiro país da região do Médio Oriente/Norte de África a emitir uma obrigação verde. Em 2022, foi o primeiro país africano e do Oriente Médio a aceder aos mercados de capitais japoneses, emitindo um título Samurai de 60 mil milhões de ienes japoneses (cerca de 500 milhões de dólares).
“A transação do Panda Bond do Egito mostra o nosso compromisso inabalável de aprofundar o acesso do continente ao financiamento sustentável com escala, que até agora é muito pequeno”, disse Ahmed Attout, Diretor Interino do Banco Africano de Desenvolvimento para o Desenvolvimento do Setor Financeiro. “Embora o Egito possa ser a primeira nação africana a emitir no Mercado de Obrigações Panda, não será a última, uma vez que estamos prontos para apoiar os países membros regionais a mobilizar novos financiamentos para o desenvolvimento em escala nos mercados de capitais locais e internacionais”, acrescentou.
C/ African Development Bank Group (AfDB).
